近日，中国裁判文书网发布一则二审民事判决书，九州证券继资管事件后，因与前员工的纠纷再次出现在公众视野。

判决书显示，北京市第三中级人民法院对九州证券与原员工王吉哲劳动争议案二审宣判，维持原判，驳回九州证券赔偿3.36亿元、追偿奖金178万元的请求。

事件起因是资产管理公司不合规，金银岛亏损5亿元，遭证监会处罚

天眼查显示，九州证券成立于2002年12月，注册资本33.7亿元，拥有全套证券业务许可证，是青海省唯一一家注册的证券公司。九州证券旗下有42家分支机构，以及九州期货、九州资本两家全资子公司。公司大股东为同创九鼎投资管理集团有限公司，持股比例为85.76%；其余股东为中国石油化工集团公司，持股比例为10.98%；达格泽县中和九州投资中心，持股比例为3.26%。

公司现任董事长、总经理为魏先锋。九鼎投资合伙人，会计学博士，毕业于中国人民大学，注册会计师、资产评估师。曾任瑞月华会计师事务所高级合伙人。兼任全国注册会计师协会理事、行业技术指导委员会委员。

此案根源，可追溯至2018年九州证券资管金银岛事件。2018年8月，九州证券旗下两只资管计划“九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”相继崩盘，项目规模分别为1.9亿元、1亿元，期限均为一年。据了解，两只资管计划均投资于集合资金信托计划的优先份额，信托资金主要用于为金银岛提供融资。后因金银岛出现流动性问题，资金未能按时兑付，导致违约、无法清偿。

事发后，九州证券称，九州证券大股东九鼎集团将以投资者股权转让的方式承接该笔债务，并提供三年期担保。根据《九州证券股份有限公司与王继哲劳动争议案二审民事判决书》，九州证券在此次资管失败中损失约5亿元。

同时，九州证券因本次违约被青海证监局认定在资产管理计划管理方面存在问题留学之路，并因此决定暂停公司开展新资管业务六个月。青岛证监局的措施决定显示，九州证券在九州瀚海系列资产管理计划管理中存在“宣传推介不规范、产品管理不到位、信息披露不及时、信访投诉处理不当”四项重大不当行为，因此青岛证监局决定暂停公司开展新资管业务六个月（不含资产证券化业务）九州大学北京事务所，自2018年11月7日起至2019年5月6日止。

起诉员工索赔3.36亿元，两项判决均被法院驳回

或许是因为损失太大，九州证券事后做了神操作，将当时负责尽职调查、立项、投后管理的项目人员王继哲告上法庭，要求其赔偿损失3.36亿元，追回奖金178万元。2019年10月16日，中国裁判文书网发布的一审判决结果显示，北京市朝阳区人民法院认为九州证券证据不足，驳回九州证券的诉讼请求。

九州证券不服一审判决，向北京市第三中级人民法院提起上诉，建议撤销一审判决，依法改判让王继哲承担刑事责任，并请求中止审理，以涉嫌贷款诈骗罪移送青海省西宁市城中区公安局侦查。但二审法院仍维持一审判决，不予准许九州证券的申请，判决书并表示本判决为终审判决。

至此，九州证券起诉前员工王吉哲的闹剧落下帷幕。

母公司九鼎集团或将出现资金短缺

此外，有媒体发现，九州证券的母公司九鼎集团在资金方面似乎有着一些“不可告人的秘密”，投资者也在九州证券破产后对九鼎集团的还债方案提出了异议。

2018年3月，九鼎集团因涉嫌违反证券法律法规收到证监会《调查通知书》，被立案调查。具体原因，据《财新》此前报道，是“九鼎有一只体外输血的私募基金，铺开来借新还旧九州大学北京事务所，用来接手九鼎集团百亿元定向增发的优先股”。

也就是说，九鼎集团正面临资金紧张的状况。

曾经意气风发的九鼎集团宣布，“如果价格和时机合适，公司的部分金融业务将出售给更合适的投资者。对于我们来说，金融业务只是一个普通的项目。”还反复强调自己不是金融控股集团，千多亿的市值也一路缩水。

受该事件影响，去年净利润下跌95.82%，今年依然不容乐观

据悉，资产管理业务一直是九州证券的重要收入来源之一。在上述事件中，青岛证监局决定暂停九州证券开展新的资产管理业务半年，这自然对当年的净利润产生了不小的影响。据九州证券2018年年报显示，九州证券2018年实现营收6.2亿元，同比下降43.38%；净利润386万元，同比下降95.82%。其中，资产管理业务费净收入同比下降23%。

同时，根据九州证券发布的年报显示，2017年，九州证券净利润已开始大幅下滑。2017年，九州证券实现营业收入11亿元，同比增长27.36%；净利润7056万元，同比下降67.81%。以此情况推断，即将过去的2019年，虽然行业持续利好，但九州证券资管业务在今年5月份前仍受限，今年九州证券的净利润或仍不容乐观。