更新时间:2022-07-11 09:03:57作者:佚名
河南地区特别适合发展天然气,小谢公开建议蓝天燃气减少分红,并利用资本优势多收购一些小而散的城燃公司,主要的逻辑和理由如下:
1.河南地区人口非常密集,人口密度超过553人每平方公里,是贵州的接近3倍,是新疆地区的36倍。(人口密度高,管道设施充分利用,管道单位成本非常低)
2.河南大部分地处平原,而且土地租金非常廉价,天然气管道建设成本极低。(贵州山多天然气的优点,深圳土地租金贵)
3.河南地区位于北方,天气较为寒冷,居民天然气日常消耗量大消耗频次多,未来还可用范围可以扩展至供热。这是南方地区不具备的。(深圳,贵州天气较为炎热)
4.河南地区天然气占一次能源比例远低于全国天然气的优点,河南地区天然气起步晚,目前仍具有很宽阔的发展前景。
5.河南地区城燃业务较为分散,存在很多小而散的城燃公司,他们因为缺乏技术和管理经验,所以毛利润水平较低。蓝天燃气拥有资本和技术以及管理优势,而且蓝天燃气为天然气行业中下游,具有产业链以及成本优势。因此非常看好蓝天燃气用合理的价格收购一些小而散的燃气公司,然后引入自身的先进管理和技术优势,从而发展壮大蓝天燃气主业。
6.建议蓝天燃气减少分红,并利用资本优势收购周边小而散的城燃公司,从而进一步壮大蓝天燃气主业。蓝天燃气分红非常大方,说明公司赚的是实实在在的钱。但是由于河南地区特别适合发展天然气,而且这些小而散的城燃公司缺乏技术和管理优势,导致盈利不佳。因此我建议蓝天燃气减少分红,借助资本优势,收购这些小而散的燃气公司从而发展壮大自身主业。
总结:河南地区非常适合发展天然气业务,蓝天燃气作为河南地区首屈一指的天然气行业龙头公司,具有资本和先进管理以及先进技术的优势。蓝天燃气上半年净利润3.4亿左右,全年预计6.8亿元,净资产收益率将超过20%成为天然气行业最高的公司。(新天燃气长期净资产收益率在17%左右,2021年一季度出售子公司带来净利润5亿,才导致2021年净资产超过30%,2022年蓝天燃气将在净资产收益率超过新天燃气)
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